모델 포트폴리오 업데이트

트럼프의 무분별한 관세 정책 남발과 행정부로 인한 불확실성 확대로 미국 주식시장의 조정은 지속되고 있으며, 시장을 이끌어 온 Magnificent 6 기업들과 테슬라(TSLA) 등의 폭락세는 전반적인 수익률에 악영향을 끼치고 있다. 현재 우려하는 가장 큰 문제는 경기침체에 대한 우려와 불확실성으로 인한 기업투자 감소라 할 수 있으며, 결론적으로 시간이 지나야 뚜렷한 결론이 나올것으로 예상한다.

모델 포트폴리오의 총 수익률은 63.9%로, 주로 기술 관련 종목들의 낙폭이 최근 수익률에 악영향을 끼치고 있다. 일각에서는 트럼프발 경기침체는 이제 시작이며, 따라서 아직도 현금화하기 좋은 구간이라고 주장하고 있으나, 우리는 여전히 경기침체 확률은 낮다고 판단하고 있다. 그러나 트럼프 대통령 취임이후 추세가 부정적인것은 사실이다.

어웨어는 2024년 11월부터 10년물 국채 롱포지션을 추천해왔는데, 여전히 해당 뷰는 유효하다고 판단한다.

엔비디아(NVDA)의 비중을 30% 가량 축소하고 평단가에 근접한 레딧(RDDT)의 비중을 30% 가량 늘렸다.

레딧은 어웨어가 앞으로 다년간에 걸쳐 가장 높은 기대수익을 가지고 있는 종목인데 최근 큰 폭의 주가 하락으로 인해 포트폴리오내 비중이 축소되었고, 평단가 부근으로 내려와서 리밸런싱을 결정했다.